Carol Kane se narodila v Ohiu v USA ale vyrůstala v New Yorku. Carol je vegetariankou a její rodiče se rozvedli když ji bylo 12 let. Kane se objevila v komedii Zpověď královny střední školy a nezávislém filmu Cosmopolitan. Za roli ve snímku Joana Micklina Silvera Hester Street byla v roce 1975 nominována na Oscara.

Do její rozsáhlé filmografie patří dále snímky Tělesné vztahy, Annie Hallová, Poslední eskorta, Psí odpoledne, Největší milovník, When a Stranger Calls, Princezna nevěsta, Scrooged, The Lemon Sisters, Smuteční host, Vraždy po internetu, Můj nejmilejší bar, Addamsova rodina 2 a My First Mister. Za výkon v nyní již klasickém seriálu Taxi získala dvě Emmy a na třetí byla nominována za roli v seriálu Chicago Hope. K jejím dalším televizním filmům a seriálům patří Pearl, Seinfeld, Brooklyn Bridge, Beggars & Choosers, Noah’s Ark a Láska z dětství. Kane je také zkušenou divadelní herečkou a má za sebou spoustu zajímavých rolí. V současné době hraje v divadelní hře Wicked.

V roce 2005 se Carol Kane objevila v roli Helgy ve filmu režiséra Adama Shankmana, Ochránce. Carol Kane mohla v této roli využít svého nadání k řeči s cizími přízvuky a dát průchod zálibě v hraní excentrických postav. „Ráda se vžívám do jiných lidí,“ vysvětluje Lane. „A Helgu, s tím jejím přízvukem a černými vlasy, vyrůstajícími z deseticentimetrových šedých kořínků, jsem si obzvláště vychutnala. Byla to hodně fyzická role - ve filmu na mě zvrací dítě, občas po mně někdo hází jídlem, padám tam ze schodů a v neposlední řadě pokousám Vina Diesela. Stručně řečeno, užila jsem si spoustu legrace.“